آموزش فیوچرز صرافی ال بانک

معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک فرصتی برای معامله گران فراهم می آورد تا از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال بهره ببرند. این راهنمای جامع برای آشنایی کامل با مفاهیم کلیدی و مراحل گام به گام انجام معاملات فیوچرز در این صرافی طراحی شده است تا مسیری امن و آگاهانه را برای علاقه مندان به این بازار پرهیجان ترسیم کند.

در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، صرافی ال بانک (LBank) به عنوان یکی از پلتفرم های مطرح و باسابقه، نه تنها به کاربران امکان مبادله دارایی های دیجیتال در بازار نقدی (Spot) را می دهد، بلکه با ارائه قابلیت معاملات آتی یا فیوچرز (Futures)، دروازه ای نو به روی فرصت های سودآوری بیشتر گشوده است. در این نوع معاملات، معامله گران قادرند با استفاده از اهرم مالی (Leverage)، بر روی تغییرات قیمت آتی ارزهای دیجیتال موضع گیری کنند. این ویژگی، در کنار پتانسیل کسب سودهای قابل توجه، ریسک های خاص خود را نیز به همراه دارد که آگاهی از آن ها برای هر تازه وارد و حتی معامله گر باتجربه ضروری به نظر می رسد. هدف از این راهنمای جامع، روشن ساختن تمامی ابعاد مربوط به شروع و مدیریت معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک است، تا هر کاربری، از مبتدی تا متوسط، بتواند با اطمینان خاطر در این بازار گام بردارد و دغدغه های مربوط به شرایط خاص مانند احراز هویت (KYC) و استفاده از شبکه های خصوصی مجازی (VPN) برای کاربران ایرانی نیز مورد بررسی قرار گیرد. این مسیر، از درک مفاهیم بنیادی تا استراتژی های پیشرفته، با دقت و به صورت گام به گام ترسیم شده است.

درک مفاهیم کلیدی معاملات فیوچرز

پیش از ورود به دنیای هیجان انگیز معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک، لازم است که معامله گران با برخی از اصطلاحات و مفاهیم بنیادین این بازار به خوبی آشنا شوند. درک عمیق این مفاهیم، ستون فقرات هر استراتژی معاملاتی موفق را تشکیل می دهد و می تواند تفاوت بین سودآوری و متحمل شدن زیان های سنگین باشد.

قرارداد فیوچرز چیست؟

قراردادهای فیوچرز یا آتی، نوعی توافق نامه مالی هستند که به دو طرف اجازه می دهند یک دارایی خاص را با قیمتی از پیش تعیین شده و در تاریخ مشخصی در آینده، خریداری یا به فروش برسانند. این قراردادها، بر خلاف معاملات نقدی (Spot) که در آن ها خرید و فروش دارایی به صورت آنی و با قیمت فعلی بازار انجام می شود، مستلزم مالکیت فیزیکی دارایی نیستند. به عبارتی، در معاملات فیوچرز، معامله گران صرفاً بر روی نوسانات قیمت دارایی پایه قمار می کنند؛ اگر پیش بینی آن ها درست باشد و قیمت در جهت مورد نظر حرکت کند، سود می برند و در غیر این صورت، متحمل زیان می شوند. این ویژگی امکان بهره برداری از هر دو بازار صعودی و نزولی را فراهم می کند و یکی از دلایل جذابیت آن برای معامله گران حرفه ای به شمار می رود.

اهرم (Leverage)

اهرم، شاید یکی از قدرتمندترین و در عین حال پرریسک ترین ابزارهای موجود در معاملات فیوچرز باشد. اهرم به معامله گر این امکان را می دهد که با سرمایه ای کمتر از ارزش واقعی پوزیشن، موقعیتی با حجم بزرگ تر باز کند. به عنوان مثال، اهرم ۱:۱۰ به این معنی است که با ۱۰۰ دلار سرمایه، می توان پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کرد. این قابلیت، پتانسیل سودآوری را به شدت افزایش می دهد؛ با این حال، باید توجه داشت که اهرم همانند تیغ دولبه عمل می کند. همان طور که سود را چند برابر می کند، زیان را نیز با همین نسبت تشدید می کند. اگر قیمت خلاف جهت پیش بینی حرکت کند، سرمایه معامله گر با سرعت بیشتری از بین می رود و می تواند منجر به لیکوئید شدن پوزیشن شود. استفاده مسئولانه و آگاهانه از اهرم، به ویژه برای تازه کاران، یک اصل بنیادین است و توصیه می شود که همواره از اهرم های پایین تر آغاز کنند.

مارجین (Margin)

مارجین به مبلغی از سرمایه اطلاق می شود که معامله گر برای باز کردن و حفظ یک پوزیشن اهرم دار، باید به عنوان وثیقه در حساب خود داشته باشد. این مبلغ به نوعی تضمین کننده توانایی معامله گر برای پوشش زیان های احتمالی است. دو نوع اصلی مارجین وجود دارد: مارجین اولیه (Initial Margin) که حداقل مبلغ لازم برای باز کردن یک پوزیشن است، و مارجین نگهداری (Maintenance Margin) که حداقل مبلغی است که باید در حساب باقی بماند تا پوزیشن باز بماند. اگر مارجین حساب معامله گر به زیر مارجین نگهداری برسد، صرافی درخواست فراخوان مارجین (Margin Call) می دهد و در صورت عدم تامین مارجین توسط کاربر، پوزیشن به طور خودکار لیکوئید می شود.

قیمت لیکوئیدیشن (Liquidation Price)

یکی از مهم ترین مفاهیم برای هر معامله گر فیوچرز، درک قیمت لیکوئیدیشن است. قیمت لیکوئیدیشن، نقطه ای است که اگر قیمت دارایی به آن برسد، پوزیشن معامله گر به صورت خودکار توسط صرافی بسته می شود و کل مارجین اختصاص داده شده به آن پوزیشن از بین می رود. این مکانیزم برای جلوگیری از بدهکار شدن معامله گر به صرافی طراحی شده است. محاسبه قیمت لیکوئیدیشن به عواملی مانند مارجین اولیه، اهرم انتخابی، جهت پوزیشن (لانگ یا شورت) و قیمت ورود بستگی دارد. معامله گران باتجربه همیشه قیمت لیکوئیدیشن خود را رصد می کنند و با افزودن مارجین به پوزیشن (افزایش مارجین) یا کاهش اهرم، تلاش می کنند تا این قیمت را از نقطه ورود دورتر کنند و ریسک لیکوئید شدن را کاهش دهند.

فاندینگ ریت (Funding Rate)

فاندینگ ریت یا نرخ تامین مالی، مفهومی است که به طور خاص در قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) مطرح می شود. این نرخ، مکانیزمی است که برای همگام نگه داشتن قیمت قرارداد فیوچرز با قیمت دارایی پایه در بازار نقدی (Spot) طراحی شده است. فاندینگ ریت، پرداخت هایی است که بین معامله گران لانگ (خرید) و شورت (فروش) صورت می گیرد و معمولاً هر ۸ ساعت یک بار محاسبه و اعمال می شود. اگر فاندینگ ریت مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند و اگر منفی باشد، معامله گران شورت به معامله گران لانگ پرداخت می کنند. این نرخ می تواند بر سودآوری پوزیشن های بلندمدت تأثیرگذار باشد و برای معامله گرانی که پوزیشن های خود را برای مدت طولانی باز نگه می دارند، حائز اهمیت است.

آموزش گام به گام شروع معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک

پس از آشنایی با مفاهیم بنیادی، نوبت به گام های عملی برای ورود به دنیای معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک می رسد. این مراحل با دقت و به صورت گام به گام طراحی شده اند تا حتی کاربران مبتدی نیز بتوانند به راحتی مسیر خود را پیدا کنند. البته باید در نظر داشت که در محیط واقعی، هر گام مستلزم بررسی دقیق و تصمیم گیری آگاهانه است.

گام 1: ثبت نام و ورود به حساب کاربری ال بانک

نخستین قدم برای شروع فعالیت در صرافی ال بانک، ثبت نام و ایجاد حساب کاربری است. معامله گران معمولاً با استفاده از یک آدرس ایمیل یا شماره تلفن همراه قادر به تکمیل فرآیند ثبت نام هستند. صرافی ال بانک در ابتدا نیازی به احراز هویت (KYC) برای دسترسی به بخش فیوچرز با محدودیت های خاص ندارد، اما برای افزایش سقف واریز و برداشت و بهره مندی از تمامی قابلیت ها، انجام KYC توصیه می شود. در طول مسیر، تجربه ها نشان داده که کاربران ایرانی برای دسترسی پایدار و ایمن به صرافی های بین المللی، باید همواره از یک شبکه خصوصی مجازی (VPN) با IP ثابت و پایدار استفاده کنند. تغییر مکرر IP می تواند به عنوان رفتار مشکوک تلقی شده و منجر به محدودیت یا حتی مسدود شدن حساب کاربری شود. همچنین، برای افزایش امنیت حساب، فعال سازی تأیید دو مرحله ای (2FA) از طریق Google Authenticator یا پیامک، یکی از حیاتی ترین اقدامات است که می تواند از دسترسی های غیرمجاز جلوگیری کند.

گام 2: واریز و انتقال دارایی به حساب فیوچرز

برای شروع معاملات فیوچرز، نیاز به شارژ حساب کاربری با ارز دیجیتال است. متداول ترین ارز مورد استفاده برای معاملات فیوچرز، تتر (USDT) است. معامله گران می توانند با مراجعه به بخش Wallet یا Deposit در صرافی ال بانک، آدرس کیف پول USDT خود را دریافت کرده و از صرافی های دیگر یا کیف پول های شخصی خود، تتر را به حساب اسپات LBank واریز کنند. پس از موفقیت آمیز بودن واریز، دارایی ها در کیف پول اسپات نمایش داده می شوند. برای استفاده از آن ها در معاملات فیوچرز، لازم است که تترها از کیف پول اسپات به کیف پول فیوچرز (یا حساب فیوچرز) منتقل شوند. این انتقال معمولاً با چند کلیک ساده در بخش Transfer یا Fund Transfer انجام می شود و به معامله گران امکان می دهد تا سرمایه خود را برای استفاده در معاملات اهرم دار آماده کنند. این فرآیند معمولاً در محیط کاربری به وضوح نمایش داده می شود و می توان با استفاده از تصاویر راهنما، مراحل آن را دنبال کرد.

گام 3: دسترسی به بخش معاملات فیوچرز

پس از آماده سازی دارایی، نوبت به ورود به محیط معاملات فیوچرز می رسد. در هر دو نسخه وب سایت و اپلیکیشن موبایل صرافی ال بانک، بخش Futures به وضوح مشخص شده است. در نسخه وب، معمولاً این گزینه در منوی اصلی در بالای صفحه یا در بخش Derivatives یافت می شود. در اپلیکیشن موبایل نیز، آیکون مربوط به فیوچرز در نوار ناوبری پایین صفحه یا در منوی همبرگری (☰) قرار دارد. با کلیک بر روی این گزینه، معامله گر به صفحه اصلی معاملات فیوچرز هدایت می شود که شامل نمودار قیمت، دفترچه سفارشات، بخش مدیریت پوزیشن ها و ابزارهای ثبت سفارش است. محیط کاربری به گونه ای طراحی شده تا دسترسی سریع و آسان به اطلاعات حیاتی بازار را فراهم آورد.

گام 4: تنظیمات اولیه قبل از باز کردن پوزیشن

پیش از اقدام به ثبت سفارش، انجام برخی تنظیمات اولیه حیاتی است. این تنظیمات نقش مهمی در نحوه مدیریت ریسک و عملکرد پوزیشن ایفا می کنند.

• انتخاب جفت ارز معاملاتی: معامله گران ابتدا باید جفت ارز مورد نظر خود را برای معامله انتخاب کنند، مانند BTC/USDT یا ETH/USDT. این انتخاب بر اساس تحلیل های بازار، استراتژی شخصی و نقدینگی جفت ارز صورت می گیرد.
• حالت مارجین (Margin Mode):
  • Isolated Margin (ایزوله): در این حالت، مارجین اختصاص یافته به هر پوزیشن، از بقیه دارایی های حساب فیوچرز جدا می شود. این یعنی اگر پوزیشن به سمت لیکوئید شدن پیش برود، تنها مارجین اختصاص یافته به همان پوزیشن از بین می رود و بقیه سرمایه در امان می ماند. این حالت برای مبتدیان و برای کنترل ریسک پوزیشن های انفرادی توصیه می شود.
  • Cross Margin (کراس): در حالت کراس مارجین، تمامی موجودی حساب فیوچرز معامله گر به عنوان مارجین برای تمامی پوزیشن های باز استفاده می شود. این حالت قیمت لیکوئیدیشن را دورتر می کند و انعطاف پذیری بیشتری را برای مدیریت پوزیشن ها فراهم می آورد، اما در صورت حرکت شدید بازار علیه معامله گر، کل موجودی حساب فیوچرز در معرض خطر از دست رفتن قرار می گیرد. استفاده از این حالت برای معامله گران باتجربه تر با استراتژی های پیچیده تر مناسب است.
• انتخاب اهرم (Leverage): معامله گر باید میزان اهرم مورد نظر خود را برای پوزیشن انتخاب کند. صرافی ال بانک معمولاً طیف وسیعی از اهرم ها را از ۱x تا ۱۲۵x ارائه می دهد. همواره تأکید می شود که اهرم های بالا، در حالی که پتانسیل سود را افزایش می دهند، ریسک از دست رفتن سرمایه را به صورت تصاعدی بالا می برند. معامله گران محتاط و به خصوص مبتدیان، معمولاً اهرم های پایین (مانند ۱x تا ۵x) را برمی گزینند تا در مراحل اولیه، تجربه کسب کنند.

گام 5: آشنایی با انواع سفارشات و نحوه ثبت آن ها

در معاملات فیوچرز ال بانک، معامله گران به انواع مختلفی از سفارشات دسترسی دارند که هر یک برای سناریوهای معاملاتی خاصی طراحی شده اند:

• Market Order (سفارش بازار): این نوع سفارش، با بهترین قیمت موجود در بازار و به صورت فوری اجرا می شود. سرعت اجرای بالا، مزیت اصلی این سفارش است، اما ممکن است معامله گر با پر شدن سفارش در قیمتی کمی متفاوت از قیمت لحظه ای مواجه شود، به خصوص در بازارهای پرنوسان.
• Limit Order (سفارش محدود): با سفارش لیمیت، معامله گر می تواند قیمت دقیق خرید یا فروش خود را تعیین کند. سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد. نکته مهمی که معامله گران اغلب با آن چالش دارند، این است که برای سفارش خرید لیمیت، قیمت تعیین شده باید کمتر یا مساوی با قیمت فعلی بازار باشد (قصد خرید ارزان تر)، و برای سفارش فروش لیمیت، قیمت تعیین شده باید بیشتر یا مساوی با قیمت فعلی بازار باشد (قصد فروش گران تر). اگر قیمت وارد شده برای خرید بالاتر از قیمت بازار و برای فروش پایین تر از قیمت بازار باشد، سیستم صرافی پیامی مبنی بر غیرمنطقی بودن قیمت ارائه می دهد و آن را در لحظه اجرا نمی کند، چرا که در این صورت سفارش باید با قیمت بازار انجام شود.
• Stop-Loss (SL) و Take-Profit (TP): این دو ابزار برای مدیریت ریسک و سودآوری حیاتی هستند. Stop-Loss، یک حد ضرر است که اگر قیمت به آن برسد، پوزیشن به صورت خودکار بسته می شود تا از زیان بیشتر جلوگیری کند. Take-Profit، یک حد سود است که با رسیدن قیمت به آن، پوزیشن بسته می شود تا سود کسب شده تضمین شود. معامله گران حرفه ای همواره این دو را همزمان با باز کردن پوزیشن تنظیم می کنند. در ال بانک، این امکانات به صورت عددی قابل تنظیم هستند، اما معامله گران ممکن است بیابند که امکان جابه جایی مستقیم خطوط SL و TP بر روی نمودار (مانند برخی پلتفرم های پیشرفته تر) وجود ندارد و باید تغییرات را به صورت دستی در بخش مدیریت پوزیشن اعمال کنند.

گام 6: باز کردن و مدیریت پوزیشن فیوچرز

با انجام تنظیمات و درک انواع سفارشات، معامله گر آماده باز کردن پوزیشن است. پس از وارد کردن مقدار مورد نظر (تعداد قراردادها یا میزان تتر)، جهت معامله (Long برای پیش بینی افزایش قیمت، Short برای پیش بینی کاهش قیمت) انتخاب و سپس معامله تأیید و اجرا می شود.

• بخش Positions: پس از اجرای موفقیت آمیز، پوزیشن باز در بخش Positions (موقعیت ها) نمایش داده می شود. در این بخش، معامله گران می توانند اطلاعات حیاتی پوزیشن خود از جمله سود/زیان لحظه ای (PNL)، اهرم استفاده شده، مارجین، و مهم تر از همه، قیمت لیکوئیدیشن را مشاهده کنند. پایش مداوم این بخش برای مدیریت فعال پوزیشن ها ضروری است.
• ویرایش SL و TP: حتی پس از باز شدن پوزیشن، امکان ویرایش دستی سطوح Stop-Loss و Take-Profit وجود دارد. این کار با مراجعه به بخش Positions و انتخاب پوزیشن مورد نظر انجام می شود. معامله گران می توانند قیمت های حد ضرر و حد سود را تغییر دهند تا با تغییرات بازار یا استراتژی آن ها همخوانی داشته باشد.
• بستن پوزیشن:
  • Close (بستن دستی با قیمت لیمیت): معامله گران می توانند پوزیشن خود را به صورت دستی و با انتخاب یک قیمت محدود ببندند. این روش به آن ها اجازه می دهد تا کنترل بیشتری بر قیمت نهایی بسته شدن پوزیشن داشته باشند.
  • MKT Close (بستن با قیمت بازار): این گزینه پوزیشن را با بهترین قیمت موجود در بازار و به صورت فوری می بندد. این روش برای خروج سریع از معامله در شرایط اضطراری یا نوسانات شدید مناسب است، اما ممکن است منجر به کارمزد تیکر (Taker Fee) بالاتر شود و احتمال لغزش قیمت (Slippage) نیز وجود دارد.
  • نحوه سیو سود مرحله ای (Partial Take Profit): در صرافی ال بانک، معامله گران می توانند بخشی از پوزیشن خود را در سطوح قیمتی مختلف ببندند تا سود خود را به صورت پله ای برداشت کنند. این کار معمولاً با وارد کردن مقدار کمتری از حجم کل پوزیشن در زمان بستن دستی انجام می شود.
• قابلیت Reverse (معکوس کردن پوزیشن): این قابلیت به معامله گر اجازه می دهد تا جهت پوزیشن خود را به صورت فوری معکوس کند. به عنوان مثال، اگر یک پوزیشن لانگ باز باشد، با استفاده از Reverse، آن پوزیشن بسته شده و بلافاصله یک پوزیشن شورت با همان حجم باز می شود. این ابزار می تواند در بازارهای پرنوسان و برای واکنش سریع به تغییر جهت روند مفید باشد، اما باید توجه داشت که با هر عملیات Reverse، کارمزدهای مربوط به دو معامله (بستن پوزیشن قبلی و باز کردن پوزیشن جدید) اعمال می شود.
• بررسی سفارشات و تاریخچه ترید (Open Orders & Order History): معامله گران با مراجعه به بخش Open Orders می توانند سفارشات فعال و در انتظار خود را مشاهده و مدیریت کنند. بخش Order History نیز فهرستی از تمامی معاملات گذشته، شامل جزئیات قیمت، زمان و نتیجه را ارائه می دهد. بررسی مداوم این بخش ها برای تحلیل عملکرد معاملاتی، شناسایی الگوهای موفق یا ناموفق و بهبود استراتژی های آتی ضروری است.

مدیریت ریسک حرفه ای در معاملات فیوچرز ال بانک: کلید بقا در بازار

ورود به معاملات فیوچرز، بدون درک و اجرای اصول مدیریت ریسک، مانند شنا کردن در اقیانوسی بدون نقشه و قطب نما است. با وجود پتانسیل بالای سودآوری در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، اهرم مالی می تواند زیان ها را نیز به شدت افزایش دهد. بقا و موفقیت پایدار در این بازار، بیش از هر چیز به توانایی معامله گر در مدیریت صحیح ریسک بستگی دارد.

تراکنش گران باتجربه به خوبی می دانند که بازار فیوچرز هر لحظه آبستن تغییرات ناگهانی است. یک حرکت کوچک و خلاف انتظار می تواند به سرعت به لیکوئید شدن سرمایه منجر شود. به همین دلیل، پیش از هر معامله، لازم است که معامله گر با قوانین و مقررات صرافی ال بانک در خصوص معاملات فیوچرز، سیاست های مارجین و شرایط لیکوئید شدن به طور کامل آشنا شود.

استراتژی های عملی برای مدیریت ریسک

• همیشه استفاده از حد ضرر (Stop Loss): این یک قانون طلایی و غیرقابل مذاکره برای هر معامله گر حرفه ای است. تنظیم یک حد ضرر برای هر پوزیشن، تضمین می کند که در صورت حرکت قیمت خلاف جهت پیش بینی، زیان به یک سطح قابل قبول محدود شود و از از دست رفتن کل سرمایه جلوگیری به عمل آید. تجربه نشان داده است که معامله گرانی که از SL غافل می شوند، در نهایت با ضررهای سنگین و حتی از دست دادن کل سرمایه خود مواجه می شوند.
• تخصیص سرمایه معقول: هیچ گاه نباید تمام یا بخش بزرگی از سرمایه خود را در یک پوزیشن یا حتی در معاملات اهرم دار درگیر کرد. یک اصل عمومی در مدیریت سرمایه این است که حداکثر ۱ تا ۳ درصد از کل سرمایه به هر معامله اختصاص داده شود. این رویکرد، در صورت ناموفق بودن یک یا چند معامله، از وارد آمدن ضربه مهلک به کل سرمایه جلوگیری می کند و فرصت های آتی برای معامله گر باقی می ماند.
• کنترل اهرم: همانطور که پیشتر اشاره شد، اهرم بالا ریسک را به شدت افزایش می دهد. برای مبتدیان، توصیه می شود که از اهرم های بسیار پایین (۱x تا ۵x) استفاده کنند. با کسب تجربه و افزایش دانش، می توان به تدریج اهرم را افزایش داد، اما همواره باید به یاد داشت که اهرم بیشتر به معنای ریسک بیشتر است و حتی معامله گران حرفه ای نیز به ندرت از اهرم های بسیار بالا در شرایط عادی بازار استفاده می کنند.
• استفاده از Isolated Margin: برای معامله گران تازه کار یا برای مدیریت ریسک پوزیشن های خاص، انتخاب حالت مارجین Isolated (ایزوله) توصیه می شود. این حالت تضمین می کند که در صورت لیکوئید شدن یک پوزیشن، تنها مارجین اختصاص داده شده به همان پوزیشن از بین می رود و بقیه سرمایه موجود در حساب فیوچرز ایمن می ماند.
• عدم تصمیم گیری هیجانی: یکی از بزرگترین دام ها در بازارهای مالی، تصمیم گیری بر اساس احساسات مانند ترس یا طمع است. معامله گران باتجربه بر تحلیل منطقی، پایبندی به استراتژی و دوری از هیجانات تمرکز می کنند. هر تصمیمی برای باز کردن، بستن یا ویرایش پوزیشن باید بر اساس تحلیل تکنیکال، فاندامنتال یا اصول مدیریت ریسک باشد، نه واکنش های لحظه ای به نوسانات بازار.
• مانیتورینگ مستمر قیمت لیکوئیدیشن: پایش مداوم قیمت لیکوئیدیشن برای هر پوزیشن باز، ضروری است. اگر قیمت دارایی به این نقطه نزدیک شود، معامله گر می تواند با افزودن مارجین به پوزیشن (با استفاده از گزینه Add Margin در صرافی) یا کاهش اهرم، قیمت لیکوئیدیشن را دورتر کرده و پوزیشن خود را از خطر لیکوئید شدن نجات دهد.
• ریسِک فری کردن (Breakeven): این استراتژی به معنای جابه جا کردن حد ضرر (SL) به نقطه ورود پوزیشن (قیمت خرید/فروش اولیه) پس از سوددهی قابل توجه پوزیشن است. با این کار، حتی اگر قیمت بازار برگشت کرده و خلاف جهت حرکت کند، معامله گر حداقل بدون ضرر از پوزیشن خارج می شود. این یک گام مهم برای حفظ سرمایه و جلوگیری از تبدیل سود شناور به زیان است.
• سیو سود پله ای: به جای انتظار برای رسیدن به یک هدف قیمتی نهایی، معامله گران می توانند در سطوح قیمتی مختلف و پس از کسب سود قابل توجه، بخشی از پوزیشن خود را ببندند و سود را برداشت کنند. این روش، ریسک از دست دادن سودهای کسب شده را کاهش می دهد و به معامله گر امکان می دهد تا از بازار بهره برداری بهینه داشته باشد.

تجربه ها نشان می دهد که معامله گرانی که به مدیریت ریسک پایبند هستند، نه تنها در بازارهای صعودی، بلکه در نوسانات شدید و حتی بازارهای نزولی نیز قادر به بقا و کسب سود خواهند بود. این اصل، سنگ بنای هر فعالیت موفق در فیوچرز است.

نکات پیشرفته و پاسخ به دغدغه های کاربران در فیوچرز LBank

در این بخش، به برخی از نکات پیشرفته تر و همچنین دغدغه های رایج کاربران، به ویژه کاربران ایرانی در خصوص معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک پرداخته می شود. این اطلاعات از سوالات پرتکرار و تجربیات واقعی معامله گران برگرفته شده است تا به شفافیت بیشتر و حل ابهامات کمک کند.

حالت های پوزیشن (Position Mode)

صرافی ال بانک، همانند بسیاری از صرافی های دیگر، دو حالت اصلی برای مدیریت پوزیشن ها ارائه می دهد:

• One-Way Mode (حالت تک جهته): در این حالت، معامله گر تنها می تواند یک پوزیشن (یا لانگ یا شورت) را برای یک جفت ارز معاملاتی باز نگه دارد. به عبارتی، اگر معامله گر یک پوزیشن لانگ بر روی بیت کوین داشته باشد و سپس اقدام به باز کردن یک پوزیشن لانگ دیگر کند، این دو پوزیشن با یکدیگر میانگین گیری شده و به صورت یک پوزیشن واحد نمایش داده می شوند. همچنین، اگر معامله گر قصد باز کردن پوزیشن شورت بر روی همان جفت ارز را داشته باشد، پوزیشن لانگ قبلی به تدریج بسته شده و یا به صورت خالص به یک پوزیشن شورت تبدیل می شود. تجربه ها نشان داده که در ال بانک، امکان باز کردن چندین پوزیشن کاملاً جداگانه در یک جهت (مثلاً پنج پوزیشن خرید جداگانه بر روی یک ارز) وجود ندارد و آن ها به صورت خودکار با هم میانگین گیری می شوند.
• Hedge Mode (حالت دوطرفه / هج): این حالت به معامله گر اجازه می دهد تا به طور همزمان یک پوزیشن لانگ و یک پوزیشن شورت را بر روی یک جفت ارز معاملاتی باز نگه دارد. این قابلیت برای استراتژی های هجینگ (پوشش ریسک) یا برای سود بردن از نوسانات در دو جهت بازار مناسب است. در این حالت نیز پوزیشن های هم جهت با یکدیگر ادغام می شوند، اما می توان همزمان پوزیشن لانگ و شورت را داشت.

کارمزدها در فیوچرز LBank

شناخت ساختار کارمزدها برای هر معامله گر حائز اهمیت است. در فیوچرز ال بانک، معمولاً سه نوع کارمزد اصلی وجود دارد:

• کارمزد میکر (Maker Fee): این کارمزد زمانی اعمال می شود که سفارش معامله گر به دفترچه سفارشات اضافه شده و نقدینگی را به بازار اضافه می کند (مانند سفارشات لیمیت که بلافاصله اجرا نمی شوند). کارمزد میکر معمولاً پایین تر است.
• کارمزد تیکر (Taker Fee): این کارمزد زمانی اعمال می شود که سفارش معامله گر بلافاصله با سفارش های موجود در دفترچه سفارشات مطابقت یافته و نقدینگی را از بازار حذف می کند (مانند سفارشات Market). کارمزد تیکر معمولاً بالاتر از میکر است.
• کارمزد فاندینگ ریت (Funding Rate): همانطور که پیشتر توضیح داده شد، این نرخ به صورت دوره ای (معمولاً هر ۸ ساعت) بین معامله گران لانگ و شورت رد و بدل می شود و می تواند تأثیری بر سودآوری نهایی پوزیشن های بلندمدت داشته باشد.

همچنین، بستن پوزیشن ها نیز با کارمزد همراه است. خواه معامله گر از گزینه Close (بستن با قیمت لیمیت) استفاده کند یا MKT Close (بستن با قیمت بازار)، کارمزدهای مربوطه کسر خواهد شد. انتخاب MKT Close، اغلب منجر به پرداخت کارمزد تیکر می شود که ممکن است کمی بالاتر باشد. اگر معامله گر از قابلیت Reverse (معکوس کردن پوزیشن) استفاده کند، در واقع دو تراکنش انجام می دهد (بستن پوزیشن قبلی و باز کردن پوزیشن جدید)، بنابراین کارمزد مربوط به هر دو عملیات اعمال خواهد شد.

حداقل سرمایه برای شروع معاملات فیوچرز

یکی از دغدغه های معامله گران تازه وارد، میزان حداقل سرمایه مورد نیاز برای شروع معاملات فیوچرز در ال بانک است. صرافی ال بانک معمولاً اجازه می دهد که با مبالغ بسیار کم (مثلاً کمتر از ۵ دلار) نیز پوزیشن های فیوچرز باز شود. با این حال، تجربه ها به وضوح نشان می دهد که شروع با سرمایه اندک، مدیریت ریسک را بسیار دشوار می کند و پوزیشن ها به سرعت در معرض لیکوئید شدن قرار می گیرند. برای یک تجربه معاملاتی منطقی تر و امکان مدیریت ریسک صحیح تر، توصیه می شود که معامله گران با مبلغی منطقی تر و متناسب با تحمل ریسک خود وارد شوند.

آیا LBank پلتفرم بروکر (فارکس) را پشتیبانی می کند؟

پاسخ کوتاه و صریح به این سوال خیر است. صرافی ال بانک به عنوان یک صرافی ارزهای دیجیتال (Cryptocurrency Exchange) طراحی و فعالیت می کند. این پلتفرم بر معاملات ارزهای دیجیتال، شامل اسپات، فیوچرز و سایر ابزارهای مربوط به دارایی های دیجیتال تمرکز دارد و از معاملات فارکس (بازار ارزهای خارجی سنتی) یا سایر ابزارهای مالی خارج از دنیای کریپتو پشتیبانی نمی کند.

تغییر حالت تاریک/روشن در LBank

برای راحتی دید کاربران در شرایط نوری متفاوت، صرافی ال بانک امکان تغییر حالت نمایش (از تاریک به روشن و بالعکس) را فراهم آورده است. در اپلیکیشن موبایل، معمولاً این گزینه در بخش تنظیمات حساب کاربری یا با کلیک بر روی آیکون مربوط به ظاهر (مانند آیکون خورشید/ماه) در بالای صفحه یافت می شود. در نسخه وب نیز، این آیکون معمولاً در گوشه بالای صفحه قابل مشاهده است و با یک کلیک، حالت نمایش تغییر می کند.

مشکل معامله روی معامله دیگر می نشیند

برخی کاربران ممکن است تجربه کنند که هنگام باز کردن یک پوزیشن جدید، به جای اینکه یک پوزیشن مستقل باز شود، آن پوزیشن بر روی یک معامله باز دیگر (حتی اگر هم جهت نباشند) می نشیند و با آن ترکیب می شود. این اتفاق، به خصوص بر روی جفت ارزهایی مانند بیت کوین گزارش شده است. در اغلب موارد، این پدیده ممکن است ناشی از یک خطای سیستمی موقت یا ویژگی خاصی از نحوه پردازش سفارشات در لایه های زیرین صرافی باشد که برای کاربر عادی ملموس نیست. در چنین شرایطی، بهترین راهکار معمولاً تماس با پشتیبانی صرافی ال بانک و ارائه جزئیات دقیق مشکل است تا آن ها بتوانند موضوع را بررسی و راهنمایی لازم را ارائه دهند.

وضعیت KYC با مدارک ایرانی و ریسک IP

برای کاربران ایرانی، وضعیت احراز هویت و استفاده از IP، همواره یکی از دغدغه های اصلی است. در حال حاضر، صرافی ال بانک به طور رسمی احراز هویت (KYC) با مدارک ایرانی را پشتیبانی نمی کند. این بدان معناست که حتی اگر امکان ثبت نام بدون KYC برای دسترسی به فیوچرز فراهم باشد، برای سقف های بالاتر واریز/برداشت یا در صورت بروز مشکلات امنیتی، ممکن است صرافی از کاربر درخواست احراز هویت کند و عدم امکان ارائه مدارک مورد قبول، می تواند منجر به محدودیت یا مسدود شدن دارایی ها شود. کاربران ایرانی عموماً از VPN با IP ثابت استفاده می کنند تا از شناسایی شدن به عنوان کاربر از مناطق تحریم شده جلوگیری کنند. استفاده از IPهای متغیر یا IPهای ایران، ریسک مسدود شدن حساب کاربری را به شدت افزایش می دهد و در طول مسیر معامله گری، همیشه باید این ریسک ها را در نظر گرفت و هوشیار بود.

مدت زمان باز ماندن یک پوزیشن فیوچرز

یکی از مزایای قراردادهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) در ال بانک، عدم وجود محدودیت زمانی برای باز ماندن پوزیشن است. معامله گر می تواند پوزیشن خود را برای مدت نامحدودی (چندین روز، هفته یا حتی ماه) باز نگه دارد، تا زمانی که لیکوئید نشود یا به صورت دستی بسته نشود یا به حد ضرر/سود نرسد. با این حال، معامله گر باید به خاطر داشته باشد که برای پوزیشن های باز، پرداخت نرخ تامین مالی (Funding Rate) به صورت دوره ای الزامی است. این نرخ می تواند بسته به شرایط بازار مثبت یا منفی باشد و بر هزینه کلی نگهداری پوزیشن در بلندمدت تأثیر بگذارد.

معامله گر باتجربه می داند که دانش، صبر و انضباط، نه تنها در باز کردن پوزیشن ها، بلکه در مدیریت آن ها و دوری از زیان های ناخواسته، تعیین کننده است.

سایر دغدغه های کاربران

• مدیریت سفارشات فعال: معامله گران می توانند تمامی سفارشات فعال و در انتظار خود را در بخش Open Orders مشاهده و در صورت نیاز، آن ها را ویرایش یا لغو کنند. این امکان برای مدیریت دقیق تر استراتژی های ورود و خروج ضروری است.
• ریسک اهرم بالا: در پاسخ به این سوال که آیا استفاده از اهرم های بالا در معاملات فیوچرز سود بیشتری به همراه دارد؟ باید گفت بله، اما همزمان ریسک لیکوئید شدن سرمایه را نیز افزایش می دهد. انتخاب اهرم همواره باید با دقت، بر اساس میزان تجربه و تحلیل دقیق بازار انجام شود.
• تغییر دستی SL و TP در چارت: در LBank، امکان تغییر و جابه جایی مستقیم خطوط SL و TP بر روی چارت معاملاتی فراهم نیست و معامله گران باید این تغییرات را از طریق بخش مدیریت پوزیشن یا ویرایش سفارشات در پنل کاربری انجام دهند.
• ریسِک فری کردن خودکار: این قابلیت که با رسیدن قیمت به TP1، حد ضرر به صورت خودکار به نقطه ورود (Break Even) منتقل شود، در حال حاضر در ال بانک به صورت خودکار پشتیبانی نمی شود و معامله گران باید این کار را به صورت دستی پس از رسیدن پوزیشن به سوددهی انجام دهند.
• چندین معامله لانگ/شورت بر روی یک ارز با اهرم متفاوت: در حالت پیش فرض (One-Way Mode)، چندین پوزیشن هم جهت بر روی یک جفت ارز با هم میانگین گیری می شوند و امکان باز کردن پوزیشن های کاملاً جداگانه با اهرم های متفاوت در یک جهت (مثلاً دو پوزیشن لانگ با اهرم ۳۰ و اهرم ۱۰ بر روی بیت کوین) در ال بانک فراهم نیست. حتی در Hedge Mode نیز، این امکان برای پوزیشن های هم جهت وجود ندارد.
• خرید ارز قبل از لیست شدن در ال بانک: برای خرید ارزهایی که هنوز در ال بانک لیست نشده اند، معامله گران باید از صرافی های دیگر یا پلتفرم های غیرمتمرکز که آن ارز را پشتیبانی می کنند استفاده کنند و پس از لیست شدن در ال بانک، دارایی خود را به این صرافی منتقل کنند.

جمع بندی و نتیجه گیری

معاملات فیوچرز در صرافی ال بانک، ابزاری قدرتمند برای معامله گرانی است که به دنبال بهره برداری از نوسانات بازار ارزهای دیجیتال هستند. همانطور که در این راهنمای جامع به تفصیل شرح داده شد، این حوزه با پتانسیل بالای سودآوری همراه است، اما ریسک های قابل توجهی را نیز در بر دارد که درک و مدیریت آن ها برای هر معامله گر حیاتی است. از درک مفاهیم بنیادی مانند اهرم، مارجین و لیکوئیدیشن گرفته تا مراحل گام به گام ثبت نام، واریز دارایی، تنظیمات اولیه، ثبت سفارشات و مدیریت پوزیشن ها، هر مرحله نیاز به دقت و آگاهی دارد.

تجربه های معامله گران موفق نشان می دهد که کلید بقا و موفقیت در بازار فیوچرز، نه تنها در تسلط بر ابزارهای صرافی، بلکه در پایبندی به اصول مدیریت ریسک نهفته است. استفاده همیشگی از حد ضرر، تخصیص سرمایه معقول، کنترل اهرم و دوری از تصمیم گیری های هیجانی، از جمله مهمترین نکاتی است که می تواند مسیر معامله گری را هموارتر سازد. همچنین، آگاهی از چالش های خاص کاربران ایرانی مانند نیاز به IP ثابت و محدودیت های احتمالی KYC، از اهمیت ویژه ای برخوردار است.

آموزش مداوم و تمرین، دو بالی هستند که معامله گر را در این بازار به پرواز درمی آورند. با تکیه بر دانش کسب شده و رعایت اصول احتیاط، هر فرد می تواند قدم در این مسیر پرهیجان گذاشته و به شکلی مسئولانه از فرصت های بی شمار آن بهره مند شود. باشد که این راهنما، چراغ راهی باشد برای شروعی مطمئن و آگاهانه در معاملات فیوچرز صرافی ال بانک.