آموزش فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز کوکوین مسیری هیجان انگیز برای افزایش پتانسیل سودآوری در بازار ارزهای دیجیتال فراهم می آورد، اما این مسیر با ریسک های قابل توجهی نیز همراه است که بدون آگاهی و آموزش کافی، می تواند به ضررهای جبران ناپذیری منجر شود. این راهنمای جامع به شما کمک می کند تا با تمامی ابعاد معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، از مفاهیم بنیادی تا نکات پیشرفته مدیریت ریسک، آشنا شوید.

دنیای ارزهای دیجیتال هر لحظه در حال دگرگونی است و با خود فرصت ها و چالش های بی شماری به ارمغان می آورد. در میان این پویایی، معاملات فیوچرز (Futures Trading) یا معاملات آتی، به عنوان ابزاری قدرتمند برای معامله گران ظاهر شده است که به آن ها اجازه می دهد نه تنها از افزایش قیمت ها، بلکه از کاهش آن ها نیز سود ببرند. صرافی کوکوین، با سابقه درخشان خود در ارائه خدمات متنوع، پلتفرمی جامع برای معاملات فیوچرز ارائه می دهد که توجه بسیاری از معامله گران، به ویژه کاربران فارسی زبان را به خود جلب کرده است.

این مقاله به عنوان یک راهنمای گام به گام و جامع، طراحی شده است تا تمام معامله گران، از مبتدی تا نیمه حرفه ای، بتوانند با دیدی باز و آمادگی کامل وارد دنیای فیوچرز کوکوین شوند. در این مسیر، به مفاهیم پیچیده به زبانی ساده پرداخته می شود، از نحوه شروع به کار و فعال سازی حساب گرفته تا انواع قراردادها، سفارشات، و مهم تر از همه، راهکارهای مدیریت ریسک. همچنین، چالش های خاص کاربران ایرانی در این صرافی مورد بررسی قرار می گیرد تا بتوانند با آگاهی کامل و هوشمندی قدم بردارند. هدف این است که این محتوا به مرجعی اصلی برای آموزش فیوچرز کوکوین در جامعه فارسی زبان تبدیل شود، و تجربه ای آموزنده و کاربردی را برای خواننده فراهم آورد.

سفری به دنیای معاملات فیوچرز کوکوین: مفاهیم اساسی

برای گام نهادن در عرصه معاملات فیوچرز، ابتدا باید با زبان و مفاهیم پایه ای آن آشنا شد. این بخش به تشریح این اصطلاحات می پردازد تا معامله گر با درک عمیق تری، مسیر خود را آغاز کند.

فیوچرز (Futures) چیست؟ درک یک قرارداد آتی

معاملات فیوچرز در ساده ترین تعریف، شامل خرید و فروش قراردادهایی است که ارزش آن ها بر اساس قیمت آتی یک دارایی پایه (مانند بیت کوین یا اتریوم) تعیین می شود. برخلاف معاملات اسپات (Spot) که در آن ها دارایی به صورت مستقیم خریداری یا فروخته می شود، در معاملات فیوچرز، معامله گر در واقع خود دارایی را مبادله نمی کند، بلکه روی نوسانات قیمت آن شرط بندی می کند. می توان تصور کرد که یک معامله گر در حال پیش بینی جهت حرکت بازار است؛ اگر پیش بینی صحیح باشد، سود کسب می کند و در غیر این صورت، با زیان مواجه می شود.

مفاهیم اساسی در این معاملات شامل موارد زیر است:

• لانگ (Long): به معنای خرید یک قرارداد با این انتظار که قیمت دارایی در آینده افزایش یابد.
• شورت (Short): به معنای فروش یک قرارداد با این امید که قیمت دارایی در آینده کاهش پیدا کند.
• اهرم (Leverage): ابزاری قدرتمند که به معامله گر اجازه می دهد با سرمایه کمتر، پوزیشنی بزرگ تر را باز کند. این قابلیت، پتانسیل سود و زیان را به طور چشمگیری افزایش می دهد.
• مارجین (Margin): مقدار سرمایه ای که معامله گر باید برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن اهرم دار، در حساب خود داشته باشد.

نگاهی عمیق به پلتفرم فیوچرز کوکوین

صرافی کوکوین با ارائه پلتفرمی پیشرفته و در عین حال کاربرپسند، خود را به عنوان یکی از پیشروان در حوزه معاملات مشتقات ارز دیجیتال معرفی کرده است. این پلتفرم از اهرم تا 100 برابر پشتیبانی می کند و تنوع وسیعی از محصولات آتی، از جمله بیش از 100 محصول آتی دائمی و سه ماهه را ارائه می دهد. پشتیبانی از بیش از 120 کوین و توکن مختلف در قراردادها و سفارشات پیشرفته، این صرافی را به گزینه ای جذاب برای معامله گران با استراتژی های گوناگون تبدیل کرده است.

کوکوین برای سهولت دسترسی کاربران با سطوح تجربه متفاوت، سه پلتفرم مجزا را برای معاملات فیوچرز در نظر گرفته است:

• KuCoin Futures Pro: این نسخه برای معامله گران حرفه ای طراحی شده و دسترسی کامل به تمامی ویژگی ها و ابزارهای پیشرفته معاملاتی را فراهم می آورد. معامله گر در این پلتفرم، کنترل بیشتری بر روی سفارشات و مدیریت پوزیشن های خود دارد.
• KuCoin Futures Lite: این پلتفرم با رابط کاربری ساده و کاربرپسند خود، برای معامله گران مبتدی که به دنبال تجربه ای آسان تر در معاملات آتی هستند، گزینه ای ایده آل است. پیچیدگی های غیرضروری از این نسخه حذف شده اند تا ورود به دنیای فیوچرز برای تازه واردها دلپذیرتر باشد.
• KuCoin Futures Brawl: یک پلتفرم نوآورانه و بازی گونه که با هدف سرگرم کننده کردن معاملات آتی، کاربران را به رقابت در رویدادها و جمع آوری امتیاز تشویق می کند. این پلتفرم راهی جذاب برای آشنایی با دینامیک بازار فیوچرز به شیوه ای کم فشار است.

مزایای فیوچرز کوکوین در تنوع محصولات، اهرم بالا و وجود پلتفرم های متفاوت برای سطوح مختلف کاربران نمود پیدا می کند. با این حال، معامله گر باید به این نکته توجه داشته باشد که مانند هر پلتفرم معاملاتی دیگر، این صرافی نیز ممکن است دارای معایبی مانند محدودیت های جغرافیایی یا پیچیدگی های خاص برای کاربران غیرحرفه ای باشد. مهم این است که قبل از شروع، معامله گر تمام جوانب را بسنجد.

آغاز مسیر با فیوچرز کوکوین: از ورود تا واریز سرمایه

پس از آشنایی با مفاهیم اولیه، زمان آن فرا رسیده که قدم های عملی برای شروع معاملات فیوچرز در کوکوین برداشته شود. این بخش، راهنمای گام به گام فعال سازی حساب و انتقال دارایی است.

گام های نخست: فعال سازی حساب فیوچرز

فعال سازی حساب فیوچرز، کلید ورود به این دنیای پر از فرصت است. قبل از هر چیز، باید یک حساب کاربری در صرافی کوکوین ایجاد کرده باشید. برخلاف بسیاری از صرافی ها، کوکوین برای دسترسی به معاملات فیوچرز، نیاز به احراز هویت (KYC) اجباری ندارد، که این موضوع می تواند برای برخی کاربران، به ویژه ایرانیان، یک مزیت محسوب شود. با این حال، احراز هویت نکردن ممکن است محدودیت هایی در اهرم یا حجم معاملات ایجاد کند.

1. پس از ورود به حساب کاربری خود در کوکوین، از منوی اصلی، بخش Derivatives و سپس Futures را انتخاب کنید.
2. پنجره ای پاپ آپ برای فعال سازی بخش فیوچرز نمایش داده می شود. معامله گر باید شرایط و قوانین مربوط به معاملات آتی را به دقت مطالعه کرده و پس از درک آن ها، گزینه «خواندم و موافقت کردم» را علامت زده و تایید کند. این مرحله بسیار مهم است، زیرا به معنای پذیرش مسئولیت های مربوط به ریسک های معاملات فیوچرز است.
3. برای افزایش امنیت سفارشات و معاملات، سیستم از شما می خواهد یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تنظیم کنید. این رمز عبور، لایه ای اضافی از امنیت را به حساب می افزاید و تضمین می کند که تنها صاحب حساب می تواند اقدام به ثبت یا تغییر سفارشات کند. اگر پیش از این از بخش اسپات صرافی استفاده کرده اید، ممکن است قبلاً این رمز عبور را تنظیم کرده باشید.

انتقال دارایی به حساب فیوچرز: سوخت موتور معاملاتی شما

پس از فعال سازی حساب فیوچرز، مرحله بعدی انتقال سرمایه به آن است. تصور کنید در حال آماده سازی سوخت برای موتور قدرتمند معاملاتی خود هستید. بدون سرمایه، هیچ پوزیشنی قابل باز کردن نخواهد بود. کوکوین چندین راهکار برای این منظور ارائه می دهد:

1. انتقال از حساب اصلی کوکوین (Main Account/Trading Account): این روش رایج ترین و سریع ترین راه است. معامله گر می تواند دارایی های موجود در حساب اصلی یا حساب معاملاتی خود را مستقیماً به حساب فیوچرز منتقل کند. این فرآیند معمولاً فوری و بدون کارمزد داخلی است. برای این کار، کافی است به بخش دارایی ها (Assets) رفته و گزینه Futures Account را انتخاب کنید. در این بخش، گزینه Transfer را خواهید دید که به شما امکان می دهد نوع ارز و مقدار مورد نظر را برای انتقال انتخاب کنید.
2. واریز مستقیم ارز دیجیتال به حساب فیوچرز: اگر دارایی های شما در پلتفرم دیگری نگهداری می شوند، می توانید آن ها را مستقیماً به آدرس کیف پول حساب فیوچرز خود در کوکوین واریز کنید. برای این کار، در بخش Futures Account، گزینه Deposit را انتخاب کرده و آدرس کیف پول مربوطه را دریافت نمایید.

ارزهای قابل قبول برای مارجین در معاملات فیوچرز کوکوین معمولاً شامل تتر (USDT) و بیت کوین (BTC) است. معامله گر باید با توجه به نوع قرارداد (خطی یا معکوس) و استراتژی خود، ارز مارجین مناسب را انتخاب کند.

رمزگشایی از قراردادها و انواع سفارشات در فیوچرز کوکوین

با آماده شدن حساب و تامین سرمایه، اکنون معامله گر در آستانه ورود به بخش اصلی معاملات فیوچرز کوکوین قرار دارد. این بخش به بررسی رابط کاربری، انواع قراردادها، و نحوه ثبت سفارشات می پردازد.

آشنایی با محیط معاملاتی: چشم انداز یک تریدر

رابط کاربری بخش فیوچرز کوکوین، به ویژه در نسخه Pro، شامل ابزارها و اطلاعات متعددی است که برای یک معامله گر حرفه ای حیاتی به شمار می رود. تصور کنید این محیط، فرماندهی شما برای هدایت معاملات است. در یک نگاه کلی، معامله گر می تواند به بخش های زیر دسترسی داشته باشد:

• نمودار قیمت: ابزار اصلی برای تحلیل تکنیکال، شامل تایم فریم های مختلف، اندیکاتورها و ابزارهای ترسیم.
• دفترچه سفارشات (Order Book): نمایش لحظه ای سفارشات خرید و فروش در سطوح قیمتی مختلف، که عمق بازار و مناطق حمایت و مقاومت را نشان می دهد.
• پنل سفارش گذاری: محلی که معامله گر نوع سفارش، مقدار، اهرم و سایر پارامترهای لازم را وارد می کند.
• بخش پوزیشن ها: پس از باز شدن یک معامله، اطلاعات مربوط به آن، شامل قیمت ورود، قیمت لیکوییدیشن، سود و زیان محقق نشده، و مارجین مصرفی، در این بخش قابل مشاهده است.

انواع قراردادهای فیوچرز کوکوین: انتخابی برای هر استراتژی

صرافی کوکوین برای پوشش نیازهای متنوع معامله گران، انواع مختلفی از قراردادهای آتی را ارائه می دهد که هر یک ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارند. انتخاب نوع قرارداد، به استراتژی و دیدگاه معامله گر نسبت به بازار بستگی دارد.

• قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts): این قراردادها، سنگ بنای معاملات فیوچرز مدرن محسوب می شوند. ویژگی بارز آن ها این است که تاریخ انقضا ندارند و می توانند تا زمانی که معامله گر مایل است، باز بمانند. برای حفظ همبستگی بین قیمت قرارداد دائمی و قیمت اسپات دارایی پایه، مکانیزمی به نام نرخ تامین مالی (Funding Rate) وجود دارد. این نرخ، هر 8 ساعت یک بار محاسبه و بین خریداران و فروشندگان پرداخت می شود و به معامله گر کمک می کند تا در یک پوزیشن، طولانی مدت باقی بماند.

• قراردادهای تحویل (Delivery Contracts): برخلاف قراردادهای دائمی، این قراردادها دارای تاریخ انقضا مشخصی هستند (مانند سه ماهه یا شش ماهه). در زمان انقضا، قرارداد تسویه می شود. این نوع قراردادها بیشتر مورد استفاده معامله گرانی است که دیدگاه مشخصی نسبت به قیمت یک دارایی تا یک تاریخ معین در آینده دارند.

• قراردادهای خطی (Linear Contracts): در این نوع قراردادها، مارجین مورد استفاده (و در نتیجه، سود و زیان) با تتر (USDT) یا سایر استیبل کوین ها محاسبه می شود. این به معنای آن است که اگر معامله گر در حال معامله بیت کوین باشد، مارجین و PNL او بر اساس USDT خواهد بود. این مدل برای معامله گرانی که می خواهند از نوسانات ارزهای دیجیتال اصلی در مقابل یک استیبل کوین با ثبات، سود ببرند، مناسب است.

• قراردادهای معکوس (Inverse Contracts): در قراردادهای معکوس، مارجین مورد استفاده از خود ارز دیجیتال پایه است. به عنوان مثال، برای معامله یک قرارداد BTC-Margined، معامله گر باید بیت کوین به عنوان مارجین داشته باشد. سود و زیان نیز بر اساس همان ارز پایه محاسبه می شود. این نوع قراردادها برای معامله گرانی که دارایی پایه را در بلندمدت نگهداری می کنند و می خواهند از آن برای کسب سود بیشتر در معاملات اهرمی استفاده کنند، جذاب است.

انتخاب نوع مارجین: کراس (Cross) و ایزوله (Isolated)

یکی از حیاتی ترین تصمیمات در معاملات فیوچرز، انتخاب بین مارجین کراس و ایزوله است. این انتخاب مستقیماً بر روی مدیریت ریسک و احتمال لیکویید شدن پوزیشن های معامله گر تاثیر می گذارد.

• مارجین ایزوله (Isolated Margin): در این حالت، مارجین اختصاص داده شده به یک پوزیشن، محدود به همان پوزیشن است. اگر قیمت به سمت لیکویید شدن حرکت کند، تنها مارجین اختصاص یافته به آن پوزیشن از دست می رود و بقیه سرمایه در حساب فیوچرز معامله گر امن باقی می ماند. این روش برای معامله گرانی که می خواهند ریسک هر پوزیشن را به صورت جداگانه مدیریت کنند و از سرایت ضرر به کل سرمایه خود جلوگیری نمایند، مناسب است. البته، لیکویید شدن در این حالت سریع تر رخ می دهد.

• مارجین کراس (Cross Margin): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز معامله گر به عنوان وثیقه برای تمامی پوزیشن های باز در نظر گرفته می شود. این بدان معناست که اگر یک پوزیشن در حال ضرر باشد، سیستم از کل موجودی حساب برای جلوگیری از لیکویید شدن آن استفاده می کند. این روش می تواند زمان لیکویید شدن را به تعویق بیندازد، اما ریسک از دست دادن کل سرمایه موجود در حساب فیوچرز را افزایش می دهد. این برای معامله گرانی که به دنبال مدیریت ریسک یکپارچه در کل پورتفولیوی خود هستند و می توانند نوسانات بزرگ تری را تحمل کنند، مناسب است.

انتخاب بین مارجین کراس و ایزوله، تصمیم حیاتی برای هر معامله گر است. مارجین ایزوله مانند یک حصار محافظ برای هر معامله عمل می کند، در حالی که مارجین کراس، تمامی سرمایه را پشتوانه یکدیگر می سازد. آگاهی از تفاوت های این دو و انتخاب هوشمندانه، سنگ بنای مدیریت ریسک موفق در فیوچرز است.

ثبت انواع سفارشات (Order Types) و نحوه ثبت آن ها

ابزارهای اصلی یک معامله گر برای ورود و خروج از بازار، انواع سفارشات هستند. شناخت و تسلط بر این سفارشات، به معامله گر امکان می دهد تا استراتژی های خود را به دقت اجرا کند.

• سفارش محدود (Limit Order): این سفارش به معامله گر اجازه می دهد تا یک پوزیشن را با قیمت مشخصی (یا بهتر از آن) باز یا بسته کند. معامله گر قیمت دلخواه خود را تعیین می کند و سفارش تا زمانی که بازار به آن قیمت نرسد، در دفترچه سفارشات باقی می ماند. این نوع سفارش برای کسانی که می خواهند با دقت بیشتری وارد یا خارج شوند و کارمزد میکر کمتری بپردازند، مناسب است.

  کوکوین تنظیمات پیشرفته ای برای سفارشات لیمیت ارائه می دهد، از جمله:

  • Post Only: تضمین می کند که سفارش شما تنها به عنوان یک سفارش میکر (ایجادکننده نقدینگی) در دفترچه سفارشات قرار گیرد و در صورت مطابقت فوری، لغو شود تا از پرداخت کارمزد تیکر جلوگیری شود.
  • Hidden: سفارش شما در دفترچه سفارشات به صورت عمومی نمایش داده نمی شود.
  • GTC (Good-Til-Cancelled): سفارش تا زمانی که به صورت دستی لغو شود یا تکمیل گردد، فعال می ماند.
  • IOC (Immediate-Or-Cancel): سفارش بلافاصله و به محض ثبت، تا حد ممکن پر می شود و بخش های تکمیل نشده آن لغو می شوند.
  • FOK (Fill-Or-Kill): سفارش باید به طور کامل و بلافاصله اجرا شود، در غیر این صورت به طور کامل لغو می گردد.

• سفارش بازار (Market Order): این سفارش، سریع ترین راه برای ورود یا خروج از یک پوزیشن است. معامله گر تنها مقدار را مشخص می کند و سفارش با بهترین قیمت موجود در دفترچه سفارشات به صورت فوری اجرا می شود. این نوع سفارش برای مواقعی که سرعت عمل اهمیت دارد، مناسب است، اما ممکن است به دلیل لغزش (slippage)، با قیمتی کمتر از انتظار پر شود و کارمزد تیکر به آن تعلق گیرد.

• سفارش توقف (Stop Order – Stop Limit, Stop Market): این سفارشات برای مدیریت ریسک و محدود کردن ضرر یا محافظت از سود طراحی شده اند. یک سفارش استاپ زمانی فعال می شود که قیمت بازار به یک قیمت توقف از پیش تعیین شده برسد.

  • Stop Limit: زمانی که قیمت به قیمت توقف رسید، یک سفارش لیمیت با قیمت مشخصی در دفترچه سفارشات قرار می گیرد.
  • Stop Market: زمانی که قیمت به قیمت توقف رسید، یک سفارش مارکت به صورت فوری اجرا می شود.

  تفاوت اصلی در این است که سفارش استاپ مارکت تضمین می کند که پوزیشن بسته شود (اگرچه ممکن است با قیمتی کمتر از انتظار)، در حالی که سفارش استاپ لیمیت ممکن است پر نشود اگر بازار به سرعت از قیمت لیمیت عبور کند.

اهرم (Leverage): شمشیر دو لبه دنیای فیوچرز

اهرم، شتاب دهنده ای قدرتمند در معاملات فیوچرز است. این ابزار به معامله گر اجازه می دهد تا با وامی از صرافی، حجم پوزیشن معاملاتی خود را چندین برابر کند (برای مثال، اهرم 10x یعنی با 100 دلار، پوزیشن 1000 دلاری باز کند). این قابلیت می تواند سودهای بالقوه را به طور چشمگیری افزایش دهد.

اما، اهرم مانند یک شمشیر دو لبه عمل می کند. همان طور که سود را چند برابر می کند، زیان را نیز به همین نسبت افزایش می دهد. برای مثال، اگر معامله گر اهرم 10x استفاده کند و بازار 1% خلاف جهت پوزیشن او حرکت کند، معامله گر 10% از سرمایه مارجین خود را از دست می دهد. هر چه اهرم بالاتر باشد، فاصله تا قیمت لیکویید شدن (نقد شدن خودکار پوزیشن) کمتر می شود و ریسک از دست دادن سرمایه مارجین بیشتر خواهد بود.

برای مبتدیان، توصیه می شود با اهرم های بسیار پایین (مانند 3x یا 5x) شروع کنند یا حتی در ابتدا بدون اهرم معامله کنند تا با دینامیک بازار فیوچرز آشنا شوند. درک کامل ریسک های اهرم و استفاده مسئولانه از آن، از اهمیت بالایی برخوردار است.

مدیریت پیشرفته پوزیشن ها و محاسبه کارمزدها

پس از باز کردن یک پوزیشن، هنر اصلی معامله گری در مدیریت آن پوزیشن نهفته است. این بخش به رصد پوزیشن های باز، تنظیم حد سود و ضرر، و نحوه بستن پوزیشن می پردازد. همچنین، درک ساختار کارمزدها نیز برای بهینه سازی سودآوری حیاتی است.

رصد، مدیریت و بستن پوزیشن ها: اوج هنر معامله گری

پایش مستمر پوزیشن های باز، مانند رصد نبض معاملات معامله گر است. این نظارت مداوم، امکان تصمیم گیری های به موقع برای حفظ سرمایه و افزایش سود را فراهم می آورد.

مشاهده و رصد پوزیشن های باز (Open Positions)

پس از اینکه یک سفارش با موفقیت اجرا شد و به یک پوزیشن باز تبدیل گشت، تمامی اطلاعات مربوط به آن در بخش Open Positions در رابط کاربری فیوچرز کوکوین قابل مشاهده است. این اطلاعات شامل:

• Entry Price (قیمت ورود): میانگین قیمتی که در آن پوزیشن باز شده است.
• Market Price (قیمت بازار): قیمت لحظه ای دارایی در بازار.
• Liquidation Price (قیمت لیکویید شدن): قیمتی که اگر بازار به آن برسد، پوزیشن به طور خودکار بسته می شود و مارجین اولیه از دست می رود. این عدد با اهرم و نوع مارجین (کراس/ایزوله) ارتباط مستقیم دارد.
• Margin (مارجین): میزان سرمایه ای که برای نگهداری این پوزیشن استفاده شده است.
• PNL (Profit and Loss): سود و زیان محقق نشده پوزیشن به صورت لحظه ای.

مفهوم Auto-Deposit Margin: این یک ویژگی مفید در کوکوین است که با فعال کردن آن، در صورتی که قیمت به سمت لیکویید شدن حرکت کند، سیستم به طور خودکار از موجودی Available Balance در حساب فیوچرز معامله گر به مارجین پوزیشن اضافه می کند تا قیمت لیکوییدیشن دورتر شود و پوزیشن باز بماند. این ابزار می تواند به جلوگیری از لیکویید شدن زودهنگام کمک کند، اما باید با احتیاط استفاده شود زیرا می تواند ریسک از دست دادن سرمایه بیشتری را به همراه داشته باشد.

تنظیم حد سود (Take Profit – TP) و حد ضرر (Stop Loss – SL)

تنظیم حد سود و حد ضرر، مانند یک سپر دفاعی و یک هدف گیرنده دقیق در دست معامله گر است. این ابزارها برای مدیریت خودکار پوزیشن و محافظت از سرمایه حیاتی هستند:

• حد ضرر (Stop Loss – SL): این دستور به صرافی اعلام می کند که اگر قیمت دارایی به یک سطح مشخص رسید، پوزیشن به طور خودکار بسته شود تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود. تنظیم SL، یکی از مهم ترین اصول مدیریت ریسک است و هیچ معامله گری نباید بدون آن وارد بازار فیوچرز شود.
• حد سود (Take Profit – TP): این دستور برای قفل کردن سود پس از رسیدن قیمت به یک هدف مشخص استفاده می شود. وقتی قیمت به سطح TP برسد، پوزیشن به طور خودکار بسته شده و سود محقق می شود.

هر دو TP و SL را می توان همزمان برای پوزیشن های لانگ و شورت تنظیم کرد و کوکوین گزینه های تصویری و آسانی را برای این منظور فراهم آورده است.

بستن پوزیشن (Closing Position) در فیوچرز کوکوین

بستن یک پوزیشن، لحظه سرنوشت ساز برای برداشت سود یا مدیریت ضرر است. کوکوین چندین راه برای بستن پوزیشن در اختیار معامله گر قرار می دهد:

• بستن با سفارش Market: سریع ترین راه برای بستن پوزیشن است. معامله گر تنها مقدار پوزیشنی که می خواهد ببندد را وارد می کند و سفارش با بهترین قیمت موجود در لحظه اجرا می شود. این روش، برای خروج سریع از بازار در شرایط نوسانی مناسب است.

• بستن با سفارش Limit: معامله گر می تواند یک قیمت مشخص برای بستن پوزیشن خود تعیین کند. اگر بازار به آن قیمت برسد، پوزیشن با قیمت تعیین شده یا بهتر از آن بسته می شود. این روش کنترل بیشتری بر روی قیمت خروج فراهم می کند.

• بستن پوزیشن با ثبت سفارش معکوس: از آنجایی که پوزیشن های معاملات آتی قابل انباشت هستند، معامله گر می تواند با ثبت یک سفارش در جهت عکس پوزیشن فعلی و با همان حجم، پوزیشن خود را به صفر رسانده و در واقع آن را ببندد. به عنوان مثال، اگر معامله گر یک پوزیشن لانگ 10 واحدی دارد، می تواند با ثبت یک سفارش شورت 10 واحدی، پوزیشن خود را ببندد.

ساختار کارمزدها در فیوچرز کوکوین: شفافیت هزینه ها

درک ساختار کارمزدها برای هر معامله گر حرفه ای که به دنبال بهینه سازی سودآوری خود است، ضروری است. کوکوین در مقایسه با برخی رقبا، کارمزدهای رقابتی ارائه می دهد.

در معاملات فیوچرز، دو نوع اصلی کارمزد دریافت می شود:

• کارمزد میکر (Maker): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که با ثبت سفارشات لیمیت، به عمق بازار (نقدینگی) می افزایند. سفارشات میکر بلافاصله اجرا نمی شوند و در دفترچه سفارشات قرار می گیرند تا توسط معامله گران دیگر (تیکرها) تکمیل شوند. کارمزد میکر معمولاً پایین تر از کارمزد تیکر است.

• کارمزد تیکر (Taker): این کارمزد از معامله گرانی دریافت می شود که با ثبت سفارشات مارکت، فوراً با سفارشات موجود در دفترچه سفارشات مطابقت داده می شوند و نقدینگی را از بازار حذف می کنند. کارمزد تیکر معمولاً بالاتر از کارمزد میکر است زیرا سرعت و تضمین اجرا را ارائه می دهد.

همچنین، همانطور که پیش تر اشاره شد، در قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)، نرخ تامین مالی (Funding Rate) وجود دارد که هر 8 ساعت یک بار پرداخت یا دریافت می شود و هزینه ای جداگانه از کارمزدهای معاملاتی است. این نرخ بسته به تفاوت قیمت فیوچرز و اسپات، می تواند مثبت یا منفی باشد.

نوع کارمزد	قراردادهای تحویل (Delivery)	قراردادهای دائمی (Perpetual)
کارمزد تیکر	0.06 درصد	0.06 درصد
کارمزد میکر	0.02 درصد	0.02 درصد
نرخ تامین مالی دوره ای	ندارد (بدون کارمزد)	بسته به نوع قرارداد (پرداخت/دریافت هر 8 ساعت)
کارمزد تسویه قرارداد	0.025 درصد	ندارد (بدون کارمزد)

امنیت، ریسک ها و راهکارهای برای ایرانیان

معاملات فیوچرز، هیجان انگیز و سودآور، اما در عین حال با ریسک های قابل توجهی همراه است. برای معامله گران، به ویژه کاربران ایرانی که با چالش های خاصی روبه رو هستند، درک و مدیریت این ریسک ها از اهمیت بالایی برخوردار است.

مدیریت ریسک در معاملات فیوچرز: سنگ بنای موفقیت

موفقیت پایدار در معاملات فیوچرز، نه فقط به توانایی تحلیل بازار، بلکه به یک رویکرد مسئولانه و دقیق در مدیریت ریسک گره خورده است. یک معامله گر با تجربه می داند که محافظت از سرمایه، اولویت اول است.

• اهمیت آموزش و آگاهی قبل از معامله: هرگز بدون درک کامل مفاهیم، ابزارها و ریسک ها، وارد معاملات فیوچرز نشوید. دانش، اولین خط دفاعی معامله گر است.

• استراتژی های ورود و خروج: داشتن یک برنامه از پیش تعیین شده برای ورود به معامله و همچنین برای برداشت سود یا قطع ضرر، حیاتی است. این استراتژی باید شامل نقاط مشخص برای تنظیم حد سود (TP) و حد ضرر (SL) باشد.

• مدیریت سرمایه و پوزیشن سایزینگ: هیچ گاه بیش از آنچه توانایی از دست دادنش را دارید، سرمایه گذاری نکنید. تعیین اندازه پوزیشن ها (Position Sizing) بر اساس درصدی کوچک از کل سرمایه (مثلاً 1% یا 2% از کل پورتفولیو در هر معامله)، از نابودی حساب جلوگیری می کند.

• روانشناسی معامله گری و کنترل احساسات: ترس و طمع، دو دشمن اصلی معامله گر هستند. تصمیم گیری بر پایه احساسات، اغلب به نتایج فاجعه بار منجر می شود. پایبندی به برنامه معاملاتی و کنترل هیجانات، از مهمترین مهارت هایی است که یک معامله گر باید توسعه دهد.

• نکات جلوگیری از لیکویید شدن: لیکویید شدن کابوس هر معامله گر فیوچرز است. برای جلوگیری از آن، علاوه بر تنظیم حد ضرر، می توان اقدامات دیگری نیز انجام داد:

  • کاهش اهرم: هرچه اهرم کمتر باشد، فاصله تا قیمت لیکویید شدن بیشتر می شود و پوزیشن تاب آوری بیشتری در برابر نوسانات دارد.
  • افزودن مارجین: در صورتی که پوزیشن در ضرر است و به قیمت لیکوییدیشن نزدیک می شود، می توان با افزودن مارجین (سرمایه بیشتر) به آن پوزیشن، قیمت لیکوییدیشن را دورتر کرد.

توکن های اهرم دار (Leveraged Tokens) کوکوین

کوکوین علاوه بر معاملات فیوچرز عادی، توکن های اهرم دار را نیز ارائه می دهد. این توکن ها، محصولات مالی هستند که ارزش آن ها با استفاده از اهرم به نوسانات قیمت یک دارایی پایه واکنش نشان می دهد. برخلاف قراردادهای فیوچرز که معامله گر مستقیماً با اهرم سر و کار دارد، در توکن های اهرم دار، اهرم توسط خود توکن مدیریت می شود.

تفاوت با معاملات فیوچرز عادی: توکن های اهرم دار تاریخ انقضا ندارند و معامله گر درگیر پرداخت نرخ تامین مالی (Funding Rate) نیست. آن ها با یک سازوکار بازتعدیل (rebalancing) روزانه، اهرم را حفظ می کنند. مزیت اصلی آن ها این است که ریسک لیکویید شدن کامل (مانند فیوچرز) را ندارند، اما معایبی نیز دارند، از جمله فرسایش ارزش در بلندمدت به دلیل همین بازتعدیل روزانه در بازارهای نوسانی یا رنج.

این توکن ها می توانند گزینه متفاوتی برای کسانی باشند که می خواهند از اهرم استفاده کنند اما از پیچیدگی ها و ریسک های بالای لیکوییدیشن در معاملات فیوچرز دوری گزینند، اما باید با آگاهی از ماهیت آن ها به سراغشان رفت.

کوکوین و کاربران ایرانی: مسیری پر پیچ و خم

محدودیت های بین المللی و چالش های مربوط به احراز هویت (KYC)، همواره یکی از دغدغه های اصلی کاربران ایرانی در استفاده از صرافی های خارجی مانند کوکوین بوده است. اگرچه کوکوین برای مدت طولانی بدون نیاز به KYC به کاربران امکان معامله فیوچرز را می داد، اما در دوره هایی این قوانین تغییر کرده و کاربران را با چالش مواجه کرده است.

• محدودیت های احراز هویت (KYC): کوکوین ممکن است در هر زمان، فرآیند احراز هویت را برای کاربران مناطق خاص، از جمله ایران، اجباری کند. این امر می تواند منجر به محدودیت دسترسی به دارایی ها یا برداشت آن ها شود.

• ریسک های استفاده از VPN و VPS: بسیاری از کاربران ایرانی برای دور زدن محدودیت های IP از ابزارهای تغییر IP مانند VPN یا VPS استفاده می کنند. این روش ها نیز ریسک های خاص خود را دارند؛ در صورت شناسایی استفاده از این ابزارها توسط صرافی، حساب معامله گر ممکن است مسدود شود. انتخاب یک VPN/VPS ثابت، اختصاصی و با آی پی تمیز از یک کشور مجاز، می تواند ریسک را کاهش دهد اما آن را کاملاً از بین نمی برد.

• معرفی جایگزین های داخلی: با توجه به چالش های موجود، برخی کاربران ایرانی به سمت صرافی های داخلی روی آورده اند که خدمات معاملات تعهدی (مشابه فیوچرز) را ارائه می دهند. این صرافی ها با اهرم های کمتر و در بازه های زمانی مشخص، امکان کسب سود از نوسانات بازار را فراهم می کنند. مقایسه بین معاملات تعهدی در صرافی های داخلی و فیوچرز کوکوین نشان می دهد که صرافی های داخلی معمولاً اهرم پایین تر، تعداد رمزارز کمتر، و بعضاً زمان انقضا برای قراردادها دارند که این موارد باید توسط معامله گر مد نظر قرار گیرد.

• نکات امنیتی عمومی برای فعالیت در صرافی های خارجی:

  • همواره از احراز هویت دوعاملی (2FA) برای ورود به حساب و انجام تراکنش ها استفاده کنید.
  • از رمزهای عبور قوی و منحصربه فرد برای هر صرافی استفاده کنید.
  • هیچ گاه اطلاعات ورود و رمز عبور معاملاتی خود را با کسی به اشتراک نگذارید.
  • بخش عمده سرمایه خود را در صرافی نگهداری نکنید و پس از هر معامله بزرگ، سود را به کیف پول شخصی و امن منتقل نمایید.
  • به پیام های مشکوک یا لینک های ناشناس پاسخ ندهید و همواره از طریق وب سایت رسمی صرافی وارد شوید.

جمع بندی: گام های آتی در مسیر فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین، دریچه ای به سوی فرصت های بی نظیر سودآوری در بازار ارزهای دیجیتال می گشاید. این پلتفرم با ارائه ابزارهای پیشرفته، انواع قراردادها و گزینه های متنوع سفارش گذاری، برای معامله گران در سطوح مختلف، یک محیط قدرتمند فراهم می آورد. از فعال سازی حساب و انتقال دارایی گرفته تا انتخاب دقیق نوع مارجین و ثبت سفارشات پیچیده، هر گام در این مسیر نیازمند درک عمیق و تمرین مستمر است.

اما به یاد داشته باشید، همانطور که اهرم می تواند سود را چندین برابر کند، ریسک ضرر را نیز به همین نسبت افزایش می دهد. مفهوم لیکویید شدن، همیشه سایه ای بر سر معاملات اهرم دار است و تنها با مدیریت ریسک هوشمندانه، تنظیم دقیق حد ضرر و حد سود، و کنترل احساسات می توان از آن دوری جست. برای کاربران ایرانی، این مسیر با چالش های اضافی ناشی از محدودیت های جغرافیایی همراه است که نیاز به تدبیر و هوشمندی بیشتری دارد. انتخاب ابزار تغییر IP مناسب و آگاهی از ریسک های آن، یا استفاده از جایگزین های داخلی، گزینه هایی هستند که باید با دقت بررسی شوند.

سفر در دنیای فیوچرز کوکوین، یک ماراتن است، نه یک دوی سرعت. با آموزش مستمر، شروع با سرمایه کم، و تاکید بر مدیریت سرمایه، می توان گام های محکمی در این مسیر برداشت. دانش و احتیاط، دو بال پرواز در این بازار پرنوسان هستند. امیدواریم این راهنمای جامع، چراغ راه شما در این مسیر باشد و تجربه موفقی را برای شما در معاملات فیوچرز کوکوین رقم بزند.